Золото

С древних времен золото считалось главным мерилом богатства. На протяжении многих веков золото служило символом власти, красоты, чистоты и успеха. Золото долговечнее денег, недвижимости и произведений искусства. Все больше людей возвращается к мысли, что лучше всего вкладывать свободные средства в золото.

Основным потребителем золота, как всегда, является Индия, которая купила 250 тонн этого металла (на 31% больше). Ежегодно страна импортирует 700 – 800 тонн золота. Индийцы шутят, что, если они чихают и перестают покупать золото, остальной мир подхватывает простуду. Специалисты считают, что в сейфах индийских банкиров и кубышках рядовых граждан лежит от 15 000 до 20 000 тонн золота. Миллионы простых жителей страны из-за стабильно нестабильной работы финансовой системы традиционно не доверяют банкам и ценным бумагам, предпочитая более надежные виды вложения лишних рупий.

Не отстают и другие страны. Китай увеличил закупки на 18%, а страны Ближнего Востока – на 15%. По данным газеты Guangzhou Daily, Народный банк Китая собирается увеличить золотые запасы с 600 тонн (составляющих 0,9% от всех резервов) до 4000 тонн. В октябре группа инвесторов из Саудовской Аравии купила золота на $3,5 млрд. Как отмечают аналитики, спрос на золотые монеты и слитки со стороны частных лиц достиг десятилетнего максимума. Особенно вырос спрос на монеты и слитки в Германии и Швейцарии, жители этих стран за 9 месяцев текущего года купили соответственно 19 и 21 тонну.

Добыча золота

За последние 6000 лет в мире было добыто примерно 145 000 тонн золота. Причем до 1848 года из недр извлекли менее 10 000 тонн. То есть более 90% добычи приходится на полтора последующих века. К 1847 году в мире добывалось 75 тонн золота, из них 30 – 35 тонн приходилась на долю России. К 1914 году наша страна приносила уже около 60 тонн в год. После революции добыча упала менее чем до 1 тонны в год. Однако уже в конце 20-х годов руководство страны распорядилось выйти на довоенный уровень, что и было сделано.

С 1980-го по 1990 год мировая добыча золота выросла с 962 до 1744 тонн. С тех пор объемы постоянно увеличивались. В 2007 году в мире добыли 2444 тонны золота. Из них на КНР пришлось 276 тонн, ЮАР – 272 тонны, США – 255 тонн, Австралию – 251 тонна, Индонезию – 171 тонна, Перу – 167 тонн, Россию – 161 тонна, Канаду – 93 тонны.
Чистое золото – слишком мягкий металл, который часто «укрепляют» медью и другим «железом». Содержание золота в сплавах измеряется в каратах (в золоте без примесей 24 карата) и в пробах от 0 до 1 (золото без примесей имеет пробу 0,999). Самой чистой золотой монетой на планете считается канадский Золотой кленовый лист, который чеканится из 24-каратного золота.

Цена золота определяется соответствием спроса и предложения. На нее сильно влияет то, что масса драгоценного металла лежит в банковских хранилищах, домашних сейфах, и теоретически в один прекрасный день может быть извлечена и продана. Таким образом, цена зависит от настроения владельцев, а не только от уровня добычи. Традиционно она определяется в Лондоне. Процедуру ценообразования называют золотым фиксингом. Дважды в день Bank of England устанавливает базовую цену, которая является основой для определения всемирной цены и используется во всех контрактах, связанных с золотом. Утренний фиксинг проводится с сентября 1919 года, дневной появился в 1968 году в связи с тем, что за океаном в середине дня по Гринвичу начинают работать биржи.

Золотой стандарт

После Второй мировой войны золотые запасы во многих странах резко сократились. Все государства, кроме США, не стали возвращаться к золотому стандарту в его довоенном виде. Новая денежно-кредитная система родилась в первые недели июля 1944 года в курортном местечке Бреттон-Вудс, штат Нью-Хэмпшир. Там собрались 730 представителей всех 44 союзных держав, они договорись сохранить золотой стандарт, но в сильно измененном виде. Был введен международный стандарт, который основывался на привязке к американскому доллару национальных валют стран, подписавших соглашение. Американский доллар был привязан к золоту и стал единственным денежным знаком, который можно было обменять на драгоценный металл. Вашингтон обязался осуществлять обмен по прежнему курсу: $35 за тройскую унцию.
Все валюты, привязанные к доллару, оказались косвенно привязаны к золоту. В 1971 году из-за тяжелого экономического положение страны, вызванного войной во Вьетнаме, президент Никсон отменил золотое обеспечение доллара.

В последнее время можно все чаще услышать о необходимости вернуться к золотому стандарту. Главным плюсом, утверждают сторонники возврата, является невозможность серьезной инфляции. Золотой стандарт позволяет обеспечить стабильность во внутренней и внешней экономической политике, стабилизирует транснациональные потоки золота при помощи обменных валютных курсов. Это помогает делать более достоверные прогнозы денежных потоков компаний, точнее планировать расходы и прибыль.
Противники золотого стандарта указывают на невозможность его восстановления. Стоимость 145 000 тонн добытого человечеством золота при цене тройской унции в $801 ($25 760 за 1 кг) составит $3,735 трлн. В то же время только на территории США находится в обращении $7,6 трлн. При возврате к золотому стандарту придется в 3 – 4 раза увеличить цену на золото, что вызовет резкое падение спроса на этот металл. К другим недостаткам можно отнести зависимость денежной массы от добычи и производства золота. Увеличение добычи может вызвать инфляцию в мировых масштабах, а уменьшение – дефляцию. При золотом стандарте также сильно ограничивается возможность проведения независимой денежно-кредитной политики, направленной на решение внутренних проблем страны.

При золотом стандарте невозможно печатать сколько угодно денег и бороться при помощи инфляции с богатством. Самый яркий пример – событие в Германии 1924 года, когда одна немка топила печку денежными банкнотами и утверждала, что они горят дольше, чем дрова, которые на них можно было бы купить. По мнению ряда экономистов, золотой стандарт может быть восприимчив к спекулятивным атакам в случаях тяжелого финансового положения. Считается, что Вашингтон поднял в самый разгар Великой депрессии учетные ставки для того, чтобы поддержать авторитет доллара.

По состоянию на июль 2008 года, в центробанках мира хранилось 29 822,6 тонны золота (20% всех активов). Самые большие запасы сосредоточены в США – 8133,5 тонны (27%). Далее идут Германия – 3417,4 тонны (11,5%), МВФ – 3217,3 тонны (11%), Франция – 2562,3 тонны (8,5%). Россия занимает 13-е место – 402,8 тонны (1,35%).
Более половины американского золота находится в хранилище золотого резерва США, которое называют Форт-Ноксом (по месту расположения – городку в штате Кентукки).
В Федеральном резервном банке США, главном банке Америки, расположенном на Манхэттене, золота еще больше. Металл хранится в «яме», выдолбленной в 1923 году в скале на глубине 15 м. В Федеральном резерве лежит около 540 000 слитков весом более 6700 тонн. Считается, что здесь хранится почти четверть всех мировых запасов. США принадлежит менее 5% слитков. Владельцы золота – центральные банки 48 стран и 12 международных организаций, в том числе МВФ и Bank for International Settlement.

Большая часть золота попала в Федеральный резерв после Второй мировой войны, когда банки разных стран искали безопасное место для своих богатств. Войти в хранилище можно только через узкий 3-метровый коридор – стальной цилиндр весом в 90 тонн, заключенный в гигантский каркас из стали и бетона. Охраняют его не хуже, чем Форт-Нокс. В специальном тире охранники тренируются в меткости. Возможно, поэтому в реальной жизни никто еще не пытался ограбить этот банк.

Российское золото содержится в подземном хранилище Центробанка и в Государственном хранилище ценностей (Гохране). Информация о том, в каких условиях хранятся и как охраняются слитки, засекречена. Но можно предположить, что не хуже, чем в Соединенных Штатах. Российское правительство в последнее время активно вкладывается в золото. В марте 2006 года запасы его в госрезерве России составляли 386,6 тонны. На золото в общем объеме валютных резервов страны тогда приходилось 3,8%. В марте 2008 года объем золота вырос до 450,9 тонны. Но поскольку валютные запасы увеличивались еще быстрее, доля желтого металла снизилась на 1%. Снижение продолжалось и дальше. Теперь наблюдается противоположная картина. Доля золота в резервах растет за счет сокращения валюты. Уже к концу октября прошлого года Банк России нарастил запасы золота – до 494,5 тонны. По материалам: Компания № 542

Цена на золото в долларах сша за последние 10 лет:

Например в период с 1997 по 2001 год стоимость золота была почти постоянной:

1997-$289,20  1998 - $287,45    1999 - $290,85  2000 - $272,65     2001 - $276,50

Но с 2002 года золото начало дорожать в долларах, т.е. доллар по отношению к золоту начал обесцениваться:

2002 - $342,75  2003 - $417,25  2004 - $435,15  2005 - $513,00  2006 - $635,70  2007 - $836,50

Так в 2005 году доллар обесценился по отношению к золоту на 17,9%, в 2006 году - на 23,9%, а в 2007 на 30,6%.

Если золото в конце 2008 года стоило 865 долл., то уже 13 февраля 2009 - 939,25 долл. - т.е. всего за полтора месяца доллар США обесценился по отношению к золоту на 8,5%.

А если взять период с начала 2002 г (276,5) по февраль 2009 (939,25) получим обесценение доллара по отношению к золоту за 7 лет на 340%.

Это означает, что 294 доллара в начале 2002 года в пересчете на золото соответствуют 1000 долларам в феврале 2009 года.

Источник: www.dollar-usd.ru